8月21日晚間，中房股份)發布《重大資產置換及發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)》。公告顯示︰
中房股份擬以其持有的新疆中房100%股權作為置出資產，與忠旺精制持有的忠旺集團100%股權中的等值部分進行置換。置入資產與置出資產作價的差額部分，由公司向忠旺精制以發行股份方式購買。同時，中房股份擬向8名配套融資認購方發行股份募集配套資金。
經雙方友好協商，本次交易置出資產新疆中房作價2億元，擬置入資產忠旺集團作價282億元。置入資產與置出資產的差額為280億元，中房股份向忠旺精制以每股7.12元/股的價格發行股份購買，發行價格不低于定價基準日前20交易日上市公司股票均價的90%。
同時，為增強重組完成後上市公司的盈利能力和可持續發展能力，中房股份擬同步募集配套融資不超過50億元，用于“年產60萬噸高強度、大截面工業鋁擠壓產品”和“全鋁特種車廂”兩個項目。
分析人士指出，中房股份通過這次重組，可以徹底擺脫因經營房地產業務不利帶來的拖累。置入鋁擠壓龍頭企業忠旺集團，不僅可以使該公司躋身高端鋁擠壓材制造行業第一陣營，長遠來看，中房股份或將借助這次“翻身仗”，在發展前景廣闊的鋁加工市場大展拳腳。
置入優質資產擺脫困境
本次資產重組前，中房股份主營業務為房地產銷售和物業出租。自2013年以來，中房股份的收入和利潤主要來自對剩余尾房的銷售及自有物業出租。近年來，隨著房地產市場的競爭日益激烈，中房股份近三年淨利潤出現大幅下挫。
通過本次資產重組，中房股份將置入忠旺集團謀求轉型。據了解，作為亞洲及中國最大、全球第二的高附加值工業鋁擠壓產品研發制造商，忠旺集團多年來致力于交通運輸、機械設備及電力工程等行業的輕量化發展。
目前，忠旺集團主要從事工業鋁擠壓產品的研發、制造和銷售，其產品廣泛應用于城市軌道交通、鐵路運輸車廂、輕型貨車、汽車、飛機、船舶等交通運輸領域及電力工程、機械設備、航空航天等領域。
除了產品應用領域廣泛之外，忠旺集團在鋁擠壓領域的實力不容小覷。據公開資料顯示，目前，忠旺集團是國內擁有最多大型鋁擠壓機的企業。該公司擁有逾90條鋁擠壓生產線，其中75MN及以上的大噸位鋁擠壓機數量就有21台。同時，忠旺集團還引入了2台全球最大最先進的225MN超大型鋁擠壓機，進一步鞏固其在高精密、復雜大截面工業鋁擠壓產品生產方面的領先優勢。
此外，忠旺集團的行業競爭力優勢明顯。據了解，經過多年的發展，忠旺集團形成了“合金熔鑄、模具設計、先進設備及產品研發”四元一體的綜合配套優勢，體現出其于行業中的綜合優勢及獨特的核心競爭力。
前述分析人士認為，憑借忠旺集團的行業地位和影響力，這也意味著，置入忠旺集團後的中房股份未來的身份將搖身一變，成為領軍高端鋁擠壓材制造行業的龍頭企業。
鋁擠壓業務市場空間廣闊
中房股份(11.27,-0.020,-0.18%)表示，本次交易完成後，公司將停止所有現有業務的經營，工業鋁擠壓業務將成為其主營業務。
根據安泰科發布的《2015年有色金屬(4595.69,31.250,0.68%)市場發展報告》，中國鋁材總產量在近10年內保持穩健增長，2015年達到3250萬噸，同比增長7.3%，增速超過北美、歐洲等發達地區。另據安泰科發布的《2015年有色金屬市場發展報告》，鋁擠壓產品是中國鋁材市場中佔比最大的板塊，佔2015年鋁材總產量的53%。
工業鋁擠壓行業上升空間巨大。相關分析也認為，我國鋁擠壓產品消耗結構中，工業鋁擠壓產品消耗量的比重已由2001年的24%上升到2015年的35%左右，但仍與北美的54%存在一定差距，國內工業鋁擠壓行業增長潛力巨大。
國內政策環境也對發展鋁擠壓產品形成利好。近年來，我國政府相繼出台了一系列行業法規和產業政策，如《鋁工業發展專項規劃》、《促進產業結構調整暫行規定》、《關于加快鋁工業結構調整指導意見的通知》、《中國制造2025》等，指導推進產業結果調整、引導開發高附加值鋁加工材。而《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》在制造強國戰略、交通運輸領域低碳化發展、促進“一帶一路(1579.90,18.040,1.15%)”、產業結構升級及節能減排等方面的目標戰略部署，更有助于推動高端鋁擠壓行業的持續發展。
事實上，憑借在鋁加工行業20余年的積累，忠旺集團在鋁擠壓領域的綜合實力雄厚。據了解，為抓住交通運輸領域節能輕量化帶來的戰略性發展機遇，依托該公司在工業鋁擠壓行業積累的技術和行業經驗，忠旺集團已成功研發出掛車、罐車、消防車等全鋁特種車輛的樣車和相配套的全鋁車廂，計劃未來從事全鋁特種車廂的制造和銷售。
優勢項目提升競爭力
中房股份在公告中稱，為提高本次重組績效，增強中房股份的可持續發展能力，中房股份擬以鎖價方式向睿智1號等8名配套融資認購方發行股份募集配套資金，配套資金總額不超過50億元。忠旺集團本次募集資金投資項目包括“年產60萬噸高強度、大截面工業鋁擠壓產品”和“全鋁特種車廂”兩個項目。
據中房股份本次重組項目負責人介紹，忠旺集團的這兩個重點項目可以進一步鞏固忠旺集團在高附加值工業鋁擠壓方面的行業龍頭地位，也將增強重組完成後中房股份盈利能力和可持續發展能力。
作為忠旺集團的核心業務，工業鋁擠壓業務既鞏固既有基礎、同時又能夠延伸產業價值鏈，是忠旺集團在工業鋁擠壓領域持續前進的重要引擎。“年產60萬噸高強度、大截面工業鋁擠壓產品”項目的實施將有助于其把握市場商機，發揮其“合金熔鑄、模具設計、先進設備及產品研發”四元一體的綜合配套優勢，特別是在復雜大截面的工業鋁擠壓產品方面的技術與產能優勢，推動工業鋁擠壓業務進一步向高端發展，提升產品的銷量及利潤水平。
另外，全鋁特種車廂項目也頗具發展潛力。據鋁加工行業專家分析，全鋁特種車輛在節能環保的大趨勢下，迎來了快速發展的契機。無論是國內需求，還是海外市場，全鋁特種車輛的市場容量與潛在收益都較為可觀。
相關統計數據顯示，2013年中國專用車產量達205萬輛，其中鋁制專用車產量不足千輛。忠旺集團基于目前的技術儲備和生產能力，迅速切入全鋁特種車輛的應用市場，為實現利潤的快速提升尋找到新的增長點。
與此同時，忠旺集團還將基于領先的市場地位，推進全鋁特種車輛相關行業標準的完善，以及加強客戶對于全鋁特種車輛性能的了解和認可，以進一步鞏固企業的市場地位和樹立新的競爭優勢。
這也意味著，兩個項目如期達產後，有助于提升中房股份的綜合實力和行業競爭力，同時大大提高了該公司未來的盈利能力。
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